无论环境如何，任何人的精神不能跨，这是向上的动力，也是战胜自己和未来的动力，在困难面前九频道号召厂商协力共同面对，才能迎接更大的挑战。

　　随着6月进入最后一周，2024年上半年也即将结束。此时欧洲杯、美洲杯进行的如火如荼，各个球队表现得各有千秋，也各有精彩。上半场已经结束，下半场如何应对？

　　这半年中，白酒市场进入调整周期，既迎来了春节、五一等营销旺季，展现了短暂的消费复苏浪潮，也经历着消费需求疲软、动销慢、库存高企等问题。日前，中国酒业协会副秘书长刘振国表示，白酒行业目前主要表现为六大特征：产量下降、销售收入增长、利润总额提升、行业分化明显、消费双理性及存量时代。

　　在即将开启下半场之际，九频道通过对白酒行业2024上半年的深度复盘，呈现白酒行业真实的发展面貌，为下半年发展提供信心与方向。

　　2023年，白酒行业进入深度调整周期。据中国酒业协会行业数据，2023全国白酒产量629万千升，同比下降5.1%；销售收入7563亿元，同比增加9.7%;利润总额2328亿元，同比增长7.5%。

　　2024年上半年延续这一发展趋势。从白酒生产企业经营指标来看，今年一季度，规上白酒企业完成总产量同比增长6%，销售收入同比增长13.8%；利润同比增长13.1%。规上白酒企业亏损面为34 .9%，比上年提高5.3%。A股白酒板块的整体营收增长率分别达到了16%和15%。从这组数据反映出，上市白酒企业业绩正加速分化，次高端和大众酒市场竞争比较激烈。

　　同时，从消费市场反馈情况来看，2024年上半年，80%受调研白酒企业表示市场有所遇冷，在白酒生产端和流通端存量竞争，并呈现出明显的消费多元，强分化特点。其中，经营情况有所减少的主要为全年营业额10亿以下的白酒生产企业，产业集中化进一步凸显。

　　价格段表现方面，2024年1-6月白酒市场经销商、零售商反馈市场动销最好的前三价格带分別为300-500元、100-300元、100元及以下；倒挂程度前三价格带分别为800-1500元、500-800元、300-500元。

　　2023年，白酒T9品牌全部迈入200亿销售门槛，营收占整个行业的50%以上，利润也实现了高达17%的增长。

　　而在今年1-6月，白酒市场销量前六的品牌为茅台、五粮液、洋河、汾酒、泸州老窖、剑南春，销量也占据着白酒市场的半壁江山。相比之下，非T9名酒（即其他上市酒企）的销售额增长略显平缓。

　　行业分化加剧，品牌集中度逐渐提升，由T9品牌主导的市场格局已经基本形成。对于销售额在100亿以下的酒企而言，将面临存量竞争环境，甚至需要应对T9品牌向下拓展市场所带来的缩量竞争挑战。中小酒企业的发展空间将进一步受挤压。

　　从今年一季度上市酒企的数据来看，头部企业的增长确定性还在持续增强。白酒上市公司中贵州茅台、五粮液、洋河股份、山西汾酒、泸州老窖、古井贡酒、今世缘等头部企业，还在实现营收、净利润双增长；而舍得酒业、酒鬼酒、金种子、上海贵酒出现净利润下滑，消费复苏不及预期。

　　整体来看，白酒行业在2023-2024年“强集中、强分化”的发展态势愈发显著，产业结构持续向更优化的方向迈进。

　　库存，是近两年白酒行业关注的焦点。2024年上半年，在市场竞争激烈、消费者需求多变以及产能过剩的背景下，再加上传统端午旺季消失和升学宴、谢师宴等传统宴席市场下滑，导致如今的白酒市场仍面临着较大的库存压力。

　　根据中国酒业协会发布《2024中国白酒市场中期研究报告》显示，2024年1-6月与去年同期相比，超过60%经销商、终端零售商表示库存增加，超过30%表示面临着现金流压力；超过40%表示实际销售价格的倒挂程度有所增加，超过50%表示利润空间有所减少。

　　上半年，五粮液、舍得、今世缘、剑南春等酒企纷纷调高相关产品的价格，逐步解决价格倒挂问题，稳定市场价格体系。然而，酒企的调价行为并未完全抵消库存压力。

　　根据A股20家白酒上市公司2023年年报显示。20家白酒上市公司存货共1490.95亿元，同比增加162.62亿元，19家存货集体增长。

　　在2024年一季度，白酒库存的消化情况也没有出现明显的改善迹象。经销商依然面临着库存积压的困境，去库存进程进展缓慢。

　　成都某酒商向九频道表示：“2024年一季度情况还稍微好一点，春节旺季促进了动销增长，但二季度情况却不容乐观，当前渠道压货的情况非常严重，约50%左右货品没有销售出去，库存压力很大。”

　　有经销商表示：“如今消费者的需求不旺盛，甚至春节期间的动销情况都大不如以前，春节过后的4个月市场表现更是平淡，库存压力久久得不到缓解。”

　　郑州做酒快20年的老牌经销商55岁李总看上去异常苍老，谈线年前那样意气风发、信心满满。

　　事实上，白酒消费场景减少和社会购买力不足导致酒业库存消化缓慢，并且部分白酒上市公司为业绩增长目标考核，需要不断向渠道塞货。在这样上下游“夹击”下，渠道更是两头承压。尽管酒企方面一直在通过促销、强渠道等方式消化库存，但产能过剩、供需不平衡的问题依然明显。

　　针对这一现状，使得渠道对于下半年的动销也缺乏信心，在经营策略上更加谨慎。53%的经营者对后半年的战略定位为“优先保住现金流”，27%的流通渠道经营者把“利润为王”放在首要位置，仅有20%的渠道经营者选择了“优先扩大规模”，做出该项选择的主要为线万经营发展势头较好的区域性经销商。

　　“消化库存仍然是2024年的首要任务。”有行业专家指出，下半年中秋、国庆旺季的到来，加上企业在消费端增加投入，渠道库存压力有望得到释放。

　　在上半年价格倒挂、库存积压，渠道疲软的压力下，白酒行业通过做市场、强品牌、强产区、忙出海，下半场或将出现转折。

　　近期，以茅台、五粮液、泸州老窖、洋河、郎酒PG电子 PG平台为代表的头部企业领导人纷纷前往市场一线进行调研，真实掌握市场一线信息，并表明与经销商共同进退的态度，稳定价格、促进动销、提升服务和支持，是坚定经销商信心的一大举措。

　　其中，茅台与五粮液两家中国酒业龙头企业分别前往海外市场进行调研，进一步明确国际化战略，坚定国际化信心。

　　6月13日至14日，茅台集团党委书记、董事长张德芹率队赴香港开展市场调研，走访茅台香港贸易公司、走访调研渠道商和茅台专卖店、与紫荆文化集团董事长许正中就文化推广进行交流。另外，张德芹组织召开港澳新渠道商座谈会，与香港、澳门、新加坡的渠道商进行了深入沟通交流，听取海外市场一线声音。

　　早在今年4月，五粮液集团（股份）公司董事长曾从钦率队调研智利市场，先后调研了智利酒类连锁和超市等各类型酒类卖场，了解当地酒类展陈、促销和消费情况；与当地最大的酒水饮料集团CCU集团深度交流，并达成合作意向；与当地经销商团队，华人商协会、社团，中资企业代表等深入交流。

　　两大头部企业的海外市场调研，都彰显出其对于海外市场的重视，以及开拓国际化市场的坚定决心，为今后海外市场销售进一步打通销路。

　　当前，白酒行业已经逐步向优势产品集中、向优势品牌集中、向优势产区集中。上半年，中国白酒两大白酒核心产区分别用一场会议，给行业带来了大大的震撼。

　　先是2024贵州白酒企业发展圆桌会议召开，围绕“当前形势怎么看、突出问题怎么办、未来发展怎么干”三大问题进行深度探讨；后是四川省酒业高质量发展推进会暨四川省酒业协会成立大会举行，四川省酒业协会、四川省酒业研究和发展中心正式授牌，建立起“一会一中心”服务架构。

　　两大核心产区动作与发声，也为白酒产业今后的发展指明了方向、带来了思考。

　　另外，还有茅台1935开展“喜逢大运·共赴山河”活动；牛栏山开展“金标牛烟火气餐厅榜”活动；以“文化焕新·价值绽放”为主题的

　　冠名2024年端午节叠滘龙船赛事......可以看到，酒企们通过高瞻远瞩的布局，做强渠道终端、做活市场营销、提升品牌力，为下半场旺季的销量打下坚实基础。

　　《中国酒业“十四五”发展指导意见》指出，在产业经济目标上,预计2025年白酒行业规模以上企业销售收入达到9500亿元，比“十三五”末增长62.8%，年均递增10.2%。

　　2024年是实现“十四五“规划目标任务的关键年。“树信心 固本源 提价值”是今年酒业发展的主基调，产业需要凝聚共识，主动化解供需矛盾，主动调整战略增强信心，加强行业自律，树立品质诚实、产业诚信、服务诚心各表其美，美美与共竞合发展健康氛围。服务消费者，服务社会，避免恶性竞争，共同推进中国酒业未来实现更繁荣、可持续、高质量健康发展。

　　无论环境如何，任何人的精神不能跨，这是向上的动力，也是战胜自己和未来的动力，在困难面前九频道号召厂商协力共同面对，才能迎接更大的挑战。

　　总体来说，2024年上半年虽然白酒行业压力很大，但酒企依旧用精彩的动作书写了新答卷。行业虽然艰难，但信心不可丢失。随着逐步进入下半年传统旺季，加上中秋节、国庆节、元旦节等节日的加持，市场热度也会逐渐升温，让我们一起期待白酒市场下半年的表现。